Die Mega-Right-Emission von Reliance ist die weltweit größte Emission eines nichtfinanziellen Emittenten seit 10 Jahren

Laut einem Analysten ist die Crore-Rights-Emission von Reliance Industries in Höhe von 53.124 GBP die weltweit größte Emission eines nichtfinanziellen Emittenten in den letzten 10 Jahren.

Die Bezugsrechtsemission des Öl-zu-Telekommunikations-Konglomerats Reliance Industries Ltd wurde am 20. Mai für die Zeichnung von Aktionären eröffnet und endet am Mittwoch. Nach Angaben von Dealogic ist die Emission von einem nichtfinanziellen Emittenten in den letzten 10 Jahren die größte der Welt. Der einzige nichtfinanzielle Emittent in der Nähe des Emissionsvolumens ist die Emission der Bayer AG im Juni 2018 in Höhe von USD 7,002 Mrd.



Milliardär Mukesh Ambani Die Firma hatte am 30. April eine Spendenaktion in Höhe von 53.125 Millionen Pfund Sterling im Rahmen einer 1: 15-Bezugsrechtsemission angekündigt - Indiens größte und erste derartige Emission seit fast drei Jahrzehnten. Pro 15 Aktien, die zu einem Preis von 1.257 GBP gehalten werden, wird eine Aktie angeboten, was einem Rabatt von 14 Prozent gegenüber dem Schlusskurs für den 30. April entspricht. Die Emission war laut Börsendaten am Montag 1,1-mal überzeichnet.



Die größte Bezugsrechtsemission seit der globalen Finanzkrise von 2008 sind laut Dealogic die Emissionen von HSBC Holdings Plc im April 2009 in Höhe von 19,57 Mrd. USD. Die Emission von 13,96 Mrd. USD der Deutschen Bank im Oktober 2010 ist die zweitgrößte, dicht gefolgt von der Emission von 13,69 Mrd. USD durch UniCredit. Das größte Angebot aus Asien wurde im Dezember 2010 von der Bank of China mit einem Emissionsvolumen von 8,96 Mrd. USD angeboten. Die Erteilung von Rechten ist die erste von Reliance in drei Jahrzehnten.

Vertrauen



Das letzte Mal, dass Reliance die Öffentlichkeit für Gelder erschloss, war 1991, als es Wandelschuldverschreibungen emittierte. Die Schuldverschreibungen wurden anschließend zu je 55 GBP in Aktien umgewandelt. Ambani hatte Pläne vorgestellt, die Schulden bis August 2021 auf Null zu senken. Ende März hatte RIL eine ausstehende Verschuldung in Höhe von 3,36,294 Mrd. GBP. Es hatte auch Bargeld in Höhe von 1,75,259 crore in der Hand, was die Nettoverschuldung auf 1,61,035 crore erhöhte. Reliance hat eine Minderheitsbeteiligung an seiner digitalen Einheit Jio Platforms an Facebook und Top-Private-Equity-Fonds verkauft.
Das Unternehmen spricht mit Saudi Aramco über den Verkauf eines Fünftels seines Öl-zu-Chemie-Geschäfts für 15 Mrd. USD und hat auch die Hälfte seines Kraftstoffeinzelhandels an BP Plc für 7.000 GBP und das Telekommunikationsturmgeschäft an Brookfield verkauft für £ 25.200 crores. Der Erlös aus diesen Transaktionen führt zusammen zu einer Verringerung der Nettoverschuldung von RIL. Im vergangenen Monat gab Moody's Investors Service an, dass die Bezugsrechtsemission kreditpositiv ist, da die Gewinne aufgrund von Wirtschaftsstillständen sinken werden.

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